半導体市場調査会社テックインサイツの最新レポートによると、関税政策をめぐる不確実性が世界の半導体市場規模に大きな影響を与えている。テックインサイツは今月初め、米国の関税政策発表に基づき、世界の半導体市場規模の予測を引き下げた。適用関税率が10%程度であれば、市場規模は今年7,770億ドル、来年8,440億ドルに達すると予想されている。
しかし、米国の対中関税率が最終的に30～40%に引き上げられ、世界の関税率が20～40%程度に上昇した場合、市場規模は今年7,360億ドル、来年6,990億ドルに達すると予想されている。
テックインサイツは、「このシナリオでは、スマートフォン、PC、半導体の顧客は、今年上半期に明確な在庫増加傾向を目にするだろう」と述べている。
さらに、データセンター向け半導体は今年後半も堅調に推移すると見込まれるものの、民生用電子機器の出荷は減速すると予想されています。
TechInsightsはさらに、米中関税が100%を超え、全体の関税率が40%を超えた場合、半導体装置市場の落ち込みはさらに大きくなると指摘しています。
このシナリオでは、半導体市場は今年6,960億ドル、来年5,570億ドルに達すると予想されています。10%の関税を基本想定とした場合、今年の落ち込みは最大10%に達し、2026年には34%減少する可能性があります。
「このシナリオでは、ハイパースケールの収益は圧迫され、データセンターの設備投資は減少し、GPUとHBMの需要は今年後半から減少し始めるでしょう。」