Michael Burry表示，他之所以做空英偉達，而不是做空 Meta、Alphabet 或微軟，是因為這家晶片製造商特別容易受到人工智慧熱潮最終導致災難性後果的影響。
伯里上週末在Substack上發文寫道，英偉達「簡直就是最純粹的投機取巧」 。他繼續說道，該公司已經「完全依賴超大規模資料中心營運商的支出，我不明白這種做法的邏輯何在」。
因《大空頭》而聞名的投資人，去年底從經營對沖基金轉型為網路作家，他補充說，英偉達今年可能會「售出價值 4000 億美元的晶片，而應用層用例的規模不到 1000 億美元」。
「英偉達也是最受喜愛、最少被質疑的公司，」伯里寫道。 “所以做空它的成本很低。”
Burry 也提到了CoreWeave，這是一家為人工智慧而建構的雲端服務供應商，也是英偉達的策略合作夥伴，稱其為這家圖形處理器巨頭的「寵兒」。
自 2023 年初以來，英偉達的股價已飆升 12 倍，使這家圖形晶片製造商成為全球市值最高的上市公司，市值達 4.5 兆美元。
Nvidia沒有回應Business Insider的置評請求。
Burry 表示，做空 Meta 就意味著他“也在做空其社交媒體/廣告領域的統治地位”，而做空 Alphabet 就意味著他“也在做空其所有形式的Google 搜索、Android、Waymo 等”。
他還補充說，做空微軟相當於“做空全球辦公效率 SaaS巨頭”，他指的是該公司的軟體即服務工具，包括 Word 和 Excel。
伯里寫道，這些科技巨頭並非“完全做空人工智慧”，它們具有持久的生命力。
「他們會意識到自己不應該投入這麼多資金，會註銷資產，甚至可能重述收益，」他說。 “但即便拋開人工智慧建設不談，他們仍然是全球領先的公司。”
另一方面，伯里表示，如果OpenAI是一家上市公司，他會做空它。他特別指出，這家ChatGPT開發商在10月的估值高達5,000億美元，超過了強生、美國銀行和好市多的市值。
伯里表示，他持有甲骨文公司的看跌期權，並在過去六個月中直接做空了這家資料庫公司。
「我不喜歡它的定位和投資方式，」他寫道，並補充說，這家由科技億萬富翁拉里·埃里森共同創立的公司正在做出不必要且無法解釋的舉動，「自負」可能是其背後的驅動力。
伯里因預測並從 2000 年代中期房地產泡沫破裂中獲利而聞名，他的這段經歷被記錄在書籍和電影《大空頭》中。
他在 Substack 上寫道：“技術過時已成定局，因為英偉達現在似乎每年甚至更短的時間內都會推出新的晶片解決方案。”
這與他先前的貼文相呼應，他在貼文中表示，英偉達的大型科技客戶誇大了其晶片的使用壽命，以延長其折舊期並美化其短期利潤，從而增加了未來減記的可能性。
伯里還警告說，未來可能會出現麻煩，他說他做空人工智慧股票是為了「在音樂停止時佔據正確的地位」。
電力
Burry 在他的貼文中更廣泛地談到了人工智慧，將其興起與電力發展歷史進行了比較。
他指出，20 世紀 80 年代末和 90 年代初建設發電廠和電網需要“大量的預付資本支出”，技術進步意味著變壓器等設備很快過時，資產迅速貶值，供應商之間“殘酷的價格戰”意味著許多供應商陷入財務困境，被迫與競爭對手合併。
他寫道：“我看到的電氣化進程與 2000 年數據傳輸泡沫時期發生的事情以及我看到的人工智能泡沫時期發生的事情非常相似。”
伯里表示，電力對現代世界的變革性堪比一種能讓病人行走 10 英尺的藥物，而人工智慧“或許就像能讓人擁有超人力量和能力的合成代謝類固醇”，但最終可能“比任何東西都更危險”。
他也重申了他的警告：如果美國試圖透過全力投入日益耗電的晶片來贏得人工智慧競賽，它將失敗，因為中國的發電能力正在以更快的速度提升。
「我認為，由於目前的發電方式，人工智慧建設存在很大的庫存問題，」伯里說。
