ダニエル・アイブス氏率いるアナリストチームは、これらのテクノロジー銘柄は、超大規模コンピューティング、ネットワークセキュリティ、ソフトウェア、半導体、インターネット、自動ロボットといった分野を網羅しており、現在のAI革命の波と密接に関連していると述べています。アナリストたちは、このAI革命を過去40年間で最も破壊的な技術革新と見ています。
アイブス氏と彼のチームは、「この2兆ドル規模のAI投資の波は、2022年末のChatGPTの登場から始まり、AIのゴッドファーザーであるファン・インフン氏と彼の会社NVIDIAがこのプロセスを牽引してきました。現在、NVIDIAはAIチップ分野で唯一の支配的な勢力であり、そのチップは新たな金や石油と同等の価値があります」と述べています。
レポートは、NVIDIAがAI革命を支える基盤企業であることを特に指摘しています。AI分野の権威あるスポークスマンであるファン・インフン氏は、企業のAIニーズ全体とNVIDIAのAIチップの市場見通しについて、非常に有益な分析を提供しています。
アナリストたちは、AI導入の第一歩はチップとクラウドサービスの巨人であるNVIDIAを中心に展開されているものの、重要なのは、NVIDIAへの投資1ドルが、テクノロジーエコシステム全体に8ドルから10ドルの乗数効果をもたらすと推定している点だと付け加えています。
さらに、アイブス氏と彼のチームは、AIチップの観点から、AIの初期段階はファン・インフン氏とNVIDIAによって支配されていたものの（AMD（AMD.US）も競争に参入しようとしている）、クラウドサービスとハイパースケールコンピューティングの主要プレーヤーが、AI革命の最初の重要な段階におけるもう一つの重要な要素であると指摘した。その中でも、Microsoft（MSFT.US）がトップの座を占め、Google（GOOGL.US）のGoogle Cloud Platform（GCP）とAmazon（AMZN.US）のAWSも、クラウドサービスとAIの分野で力強い発展の勢いを示している。
アナリストらは、「AIサイクルが消費者向けインターネットに与える影響は甚大であり、それはAmazonのAWSとGoogleのGCPといったクラウドサービス分野から始まるだろう」と述べ、AWSとGCPはAI対応チップを購入し、AI対応サービスを構築し、それぞれの顧客ベースに販売すると付け加えた。
消費者向けテクノロジーのテーマについては、アナリストは強気な見方を維持しており、Amazon、Google、Meta（META.US）が注目すべきテクノロジー銘柄だと考えています。同行は、多くの情報技術セクターが、Microsoft、Amazon、Googleを筆頭にAIのハイパースケール展開の構築に注力していると指摘しています。ソフトウェア主導のユースケースは、現在、AIにとって優先度の高いユースケースとして認識されており、複数の業種で推進・加速されています。
Ives氏のチームはこのリストを「第四次産業革命への参加ガイド」と呼び、以下の6つのカテゴリーに分類しています。
ハイパースケールコンピューティング企業：Microsoft、Google、Amazon、Oracle（ORCL.US）。
ソフトウェア企業：Palantir (PLTR.US)、Salesforce (CRM.US)、IBM (IBM.US)、ServiceNow (NOW.US)、Snowflake (SNOW.US)、Adobe (ADBE.US)、Pegasystems (PEGA.US)、MongoDB (MDB.US)、C3.ai (AI.US)、Elastic (ESTC.US)、Innodata (INOD.US)、SoundHound AI (SOUN.US)。
コンシューマー向けインターネット企業：Apple、Meta、Alibaba、Baidu。
サイバーセキュリティ企業：Palo Alto Networks (PANW.US)、Zscaler (ZS.US)、CyberArk (CYBR.US)。
自動運転およびロボティクス企業：Tesla (TSLA.US)、Oklo (OKLO.US)。
半導体およびハードウェア企業：Nvidia、AMD、TSMC (TSM.US)、Broadcom (AVGO.US)、Micron Technology (MU.US)。
アイブス氏と彼のチームは、より広範なソフトウェア業界がAI革命に加わるべき時が来たと述べています。AIのユースケースは急速に拡大しており、2025年の残りの期間には、大規模言語モデル（LLM）が完全に利用可能になり、AIのエンタープライズ利用段階に入ると彼らは考えています。真の生成AIの応用はソフトウェア業界にとって大きな触媒となり、これらの中核企業30社は、この世代特有の第四次産業革命の恩恵を受けるでしょう。
アナリストたちはまた、2025年はエンタープライズにおける生成AIの転換点となり、実際のアプリケーションがコンセプト段階から大規模アプリケーションへと進化するだろうと付け加えています。価格設定の不確実性にもかかわらず、コスト削減と生産性向上のためにAIへの投資を検討する企業が増えています。
同行は、「鍵となるのはAIの活用事例の爆発的な増加であり、これがソフトウェアとチップを中心とした技術革命を牽引し、2025年以降も技術開発に影響を与え続けるだろう。これは、テクノロジーの強気相場とAI革命に関する当行の判断を裏付けるものでもあり、本日発表する中核企業30社は、こうした傾向を象徴するものだ」と述べた。